Стресс-тест ЦБ: при рисковом сценарии капитал банков Узбекистана может снизиться до 5,6% к концу 2028 года

Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Коэффициент достаточности основного капитала первого уровня (CET1) банковской системы Узбекистана при реализации рискового сценария может снизиться до 5,6% к концу 2028 года, а совокупного регулятивного капитала — до 6,8%. Такие результаты макростресс-теста платежеспособности приводит Центральный банк в обзоре финансовой стабильности за 2025 год.

Регулятор подчеркивает, что речь идет о маловероятном, но потенциально тяжелом сценарии (tail risks), а эффект шоков на капитал банков проявляется с временным лагом. В базовом сценарии, построенном на текущей макроэкономической ситуации, подобного снижения не ожидается.

Рисковый сценарий предполагает ужесточение глобальных финансовых условий на фоне геополитической напряженности, перебои в цепочках поставок, рост цен на сырье и издержек производства. По модели Growth-at-Risk, реальный ВВП Узбекистана в таком случае может сократиться на 0,7% по итогам 2026 года.

При этом стресс-тест ликвидности дал более спокойный результат: даже в рисковом сценарии чистый денежный приток по банковской системе остается положительным. Дисбаланс между сроками активов и обязательств за год уменьшился, а у банков с наибольшими потенциальными проблемами ликвидности достаточно активов для покрытия ожидаемого оттока, говорится в обзоре.

Масштаб риска «заражения» — распространения проблем одного банка на систему через взаимные обязательства — ЦБ оценивает как низкий. Влияние возможного удешевления жилья на потери по ипотечным кредитам регулятор считает очень ограниченным.

Запас прочности системы на начало 2026 года ЦБ оценивает как достаточный: все банки выполняют требования Базеля III к капиталу с учетом буферов, а совокупный коэффициент достаточности регулятивного капитала превышает 13% при минимальных требованиях, включающих буфер консервации капитала (2,5%), контрциклический буфер (1,5%) и надбавку для системно значимых банков (1%).