Moody’s: Новая правовая база Узбекистана для исламского банкинга стимулирует его развитие

Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Парламент Узбекистана одобрил в первом чтении проект закона об исламском банкинге, который, по оценке Moody's Ratings, способствует развитию исламских финансов в стране, где около 97% населения исповедует ислам.

По данным Центрального банка Узбекистана (ЦБУ), закон официально позволит создавать юридические лица исламских банков, а также даст возможность традиционным банкам открывать исламские банковские окна и исламским микрофинансовым организациям предоставлять населению и бизнесу альтернативные финансовые услуги.

Закон вводит юридические определения ключевых понятий, таких как «исламский банк», «финансовые операции и стандарты» и «инвестиционный депозит», определяет основные исламские финансовые продукты и операции, включая контракты Мурабаха, Мудараба, Мушарака, Вакала и Салам, а также предусматривает изменения в Налоговый и Гражданский кодексы и восемь других законов, устраняя прежние законодательные противоречия.

«Закон позволит банкам предлагать финансовые услуги, соответствующие шариату, что откроет доступ к ранее неохваченному банковскими услугами населению», — отметили в Moody's Ratings. По данным Программы развития ООН, 68% населения Узбекистана и 60% представителей бизнеса избегают традиционных банковских услуг по религиозным причинам, что указывает на значительный неосвоенный рынок.

Принятие закона также даст банкам возможность выходить на международный рынок исламских финансов и диверсифицировать источники финансирования, что может повысить ликвидность и снизить стоимость привлечения средств. Выпуск исламских финансовых продуктов позволит снизить зависимость банков от процентного кредитования, запрещённого принципами исламских финансов.

В настоящее время исламские финансовые услуги в Узбекистане предоставляются преимущественно небанковскими организациями, предлагающими ограниченный набор продуктов, соответствующих нормам шариата — таких как исламский лизинг и исламское страхование.

Банки, как правило, выступают в роли посредников или агентов, распределяя средства конечным пользователям исламского финансирования.

Если новая законодательная база вступит в силу до конца 2025 года или в начале 2026-го, традиционные банки смогут открыть исламские окна, постепенно стимулируя рост сектора исламского банкинга в стране. По оценкам экспертов, существующая банковская инфраструктура даст им преимущество в продвижении продуктов исламского финансирования.

Около половины узбекских банков уже сотрудничают с Исламской корпорацией развития частного сектора (дочерняя структура Исламского банка развития, для создания инфраструктуры исламских окон.

В рамках стратегии развития экономики до 2030 года правительство рассматривает исламское финансирование как инструмент укрепления инвестиционных связей с быстрорастущими странами Совета сотрудничества стран Персидского залива (GCC) и азиатскими странами с крупными мусульманскими населениями и значительным капиталом. Параллельно ведётся работа с международными консультантами по разработке правовой базы выпуска сукук.