Микрофинансовые организации Узбекистана выдали кредиты на 21,3 трлн сумов

Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — С января по сентябрь 2025 года микрофинансовые организации и ломбарды Узбекистана выдали кредиты на общую сумму 21,3 трлн сумов, что вдвое превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Об этом сообщает Центральный банк Узбекистана.

В третьем квартале 2025 года на рынке микрофинансовых услуг в качестве новых участников было зарегистрировано 26 микрофинансовых организаций с 187 филиалами (132 микрофинансовые организации и 55 ломбардов), в результате чего их общее количество достигло 218, из которых 126 — микрофинансовые организации (с 368 филиалами) и 92 — ломбарды (с 126 филиалами).

Число микрофинансовых организаций с иностранным капиталом выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на восемь единиц и к концу третьего квартала 2025 года составило 24 (16 микрофинансовых организаций и 8 ломбардов).

Наибольшее число действующих микрофинансовых организаций и ломбардов сосредоточено в Ташкенте (70 микрофинансовых организаций и 47 ломбардов) и Ферганской области (19 микрофинансовых организаций и 5 ломбардов), в то время как в Республике Каракалпакстан и Кашкадарьинской области зарегистрирован по одному головному офису.

По размещению филиалов на территории Ташкента функционируют 39 филиалов ломбардов и 31 филиал микрофинансовых организаций, в Хорезмской области данный показатель составляет 15 филиалов.

В период с января по сентябрь 2025 года микрофинансовыми организациями и ломбардами было выдано кредитов на общую сумму 21,3 трлн сумов, что в два раза превышает показатели аналогичного периода прошлого года. В частности, рост кредитования в микрофинансовых организациях составил 2,1 раза, а в ломбардах — 36 процентов. При этом на долю микрофинансовых организаций приходится 90 процентов кредитования (19,2 трлн сумов), а на ломбарды — 10 процентов (2,1 трлн сумов).

По объему услуг, предоставленных микрофинансовыми организациями и ломбардами, 20,5 трлн сумов, или 96 процентов, пришлось на физических лиц, а 746 млрд сумов, или 4 процента — на юридические лица.

В сегментации выданных кредитов за период с января по сентябрь 2025 года объем онлайн-кредитов увеличился на 26 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом их доля в кредитах, предоставленных микрофинансовыми организациями, составила 69 процентов.

Резкий рост онлайн-кредитования объясняется покупкой товаров и сырья физическими лицами через электронную платформу Uzum Market, службу экспресс-доставки Uzum Tezkor, а также через другие торговые точки, подключённые к Uzum Nasiya, а также выдачей онлайн-кредитов микрофинансовыми организациями Tezkoin (9,5 трлн сумов), Shaffof-Moliya (3,4 трлн сумов) и Paylater (100 млрд сумов).

В период с января по сентябрь 2025 года микрофинансовыми организациями было предоставлено исламское финансирование («мурабаха», «исламская аренда», «мудораба») на сумму 8,6 млрд сумов, что в 14 раз превышает показатели аналогичного периода прошлого года. После утверждения Положения «О порядке предоставления микрофинансовыми организациями услуг исламского финансирования» (регистрационный номер 3536, 26 июля 2024 года) микрофинансовым организациям было разрешено предоставлять соответствующие услуги.

Сегментация кредитов, выданных физическим лицам, показывает, что в период с января по сентябрь 2025 года 62 процента кредитов составляли суммы до 10 млн сумов, кредиты от 10 до 20 млн сумов и от 20 до 50 млн сумов — по 14 процентов каждый, а кредиты от 50 до 100 млн сумов — 10 процентов.

К концу третьего квартала доля кредитов до 10 млн сумов увеличилась на 17 процентных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 10–20 млн сумов — на 1 процентный пункт, кредиты от 20 до 50 млн сумов остались на прежнем уровне, а от 50 до 100 млн сумов сократились на 8 процентных пунктов.

В сегментации кредитов, выданных юридическим лицам, доля кредитов до 50 млн сумов составила 8 процентов, от 50 до 100 млн сумов — 7 процентов, от 100 до 200 млн сумов — 48 процентов, от 200 до 300 млн сумов — 27 процентов, свыше 300 млн сумов — 11 процентов.

К концу третьего квартала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля кредитов до 50 млн сумов и свыше 300 млн сумов увеличилась на 2 процентных пункта, доля кредитов 100–200 млн сумов и 200–300 млн сумов — на 1 процентный пункт, тогда как доля кредитов 50–100 млн сумов снизилась на 6 процентных пунктов.

По процентным ставкам на сентябрь 2025 года микрофинансовыми организациями кредиты физическим лицам предоставлялись под ставки в диапазоне 40,3–109,5 процента, а индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам — 24–65 процентов. Средние годовые ставки составили соответственно 54,8 и 47,9 процента.

В сентябре 2025 года 0,01 процента микрокредитов, выданных физическим лицам, пришлось на минимальную ставку — 29 процентов годовых (85 млн сумов), а 1,3 процента кредитов — на максимальную ставку — 109,5 процента годовых (8,7 млрд сумов).

Среди микрокредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, 2,1 процента пришлось на минимальную ставку — 24 процента годовых (900 млн сумов), а 0,03 процента — на максимальную ставку — 65 процентов годовых (15 млн сумов).

В ломбардах процентные ставки по микрокредитам, выданным физическим лицам, в сентябре сформировались в диапазоне от 60 до 109,5 процентов годовых, при этом средняя ставка по итогам года составила 97,2 процента. В этот период 0,1 процента микрокредитов (287 млн сумов) было выдано по минимальной ставке 60 процентов годовых, а 45,7 процента (116 млрд сумов) — по максимальной ставке 109,5 процента.

Активы микрофинансовых организаций и ломбардов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились в 1,5 раза и на 1 октября 2025 года составили 10,6 трлн сумов. При этом активы микрофинансовых организаций выросли на 3,3 трлн сумов и достигли 9,9 трлн сумов, активы ломбардов увеличились на 215 млрд сумов и составили 670 млрд сумов.

На долю кредитных портфелей приходится 93 процента совокупных активов микрофинансовых организаций и ломбардов (9,8 трлн сумов). Рост активов произошел за счет увеличения кредитных портфелей небанковских кредитных организаций в 1,5 раза. В результате к концу третьего квартала 2025 года доля микрофинансовых организаций и ломбардов в общем кредитном портфеле всех кредитных организаций составила 1,7 процента.

Кредитный портфель, выданный физическим лицам, за год вырос в 1,3 раза и составил 8,6 трлн сумов, кредитный портфель субъектов предпринимательства увеличился в 6,2 раза и достиг 1,2 трлн сумов. При этом микрокредиты для предпринимателей выросли почти в 7,4 раза и составили 1,1 трлн сумов, объем факторинговых услуг увеличился в 3,3 раза до 137 млрд сумов, а объем лизинговых услуг сократился на 26 процентов и составил 8 млрд сумов.

Объем проблемных кредитов (NPL) в микрофинансовых организациях по состоянию на 1 октября 2025 года составил 380 млрд сумов или 4,1 процента, увеличившись с начала года на 196 млрд сумов или на 1,7 процентного пункта. При этом количество «сомнительных» кредитов выросло в 2,2 раза (185 млрд сумов), а «безнадежных» — на 46 процентов (11 млрд сумов). 344 млрд сумов (90 процентов) проблемных кредитов составляют сомнительные кредиты, а 36 млрд сумов (10 процентов) — безнадежные кредиты. 64 процента проблемных кредитов приходится на микрофинансовые организации Tezkoin (107 млрд сумов) и Shaffof-Moliya (138 млрд сумов). Коэффициент покрытия проблемных кредитов (NPL coverage ratio) по итогам третьего квартала 2025 года составил 55 процентов, что на 2 процентных пункта ниже показателя на начало года.

Совокупные обязательства микрофинансовых организаций и ломбардов на конец третьего квартала 2025 года увеличились в 1,5 раза (на 2,5 трлн сумов) и составили 7,1 трлн сумов. Обязательства микрофинансовых организаций выросли на 54 процента (2,4 трлн сумов) и достигли 6,9 трлн сумов, а ломбарды увеличили свои обязательства на 45 процентов (45 млрд сумов), до 146 млрд сумов.

Структура обязательств микрофинансовых организаций распределилась следующим образом: 16 процентов (1,1 трлн сумов) — средства учредителей, 31 процент (2,1 трлн сумов) — коммерческих банков, 5 процентов (390 млрд сумов) — международных финансовых институтов, 28 процентов (1,9 трлн сумов) — местных компаний, 4 процента (281 млрд сумов) — выпуск облигаций, 16 процентов (1,1 трлн сумов) — прочие обязательства. В составе обязательств произошло увеличение средств, привлеченных от местных компаний в 4,2 раза (1455 млрд сумов), от выпуска облигаций — в 2,9 раза (185 млрд сумов), средств учредителей — на 35 процентов (294 млрд сумов), международных финансовых институтов — на 19 процентов (61 млрд сумов), ресурсов коммерческих банков — на 4 процента (77 млрд сумов).

Обязательства ломбардов на 1 октября 2025 года выросли в 1,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 146 млрд сумов, из которых 62 процента (91 млрд сумов) — средства учредителей, 14 процентов (20 млрд сумов) — привлеченные у коммерческих банков, и 24 процента (35 млрд сумов) — прочие обязательства. В структуре обязательств ломбардов средства учредителей увеличились в 2,3 раза (51 млрд сумов), ресурсы коммерческих банков — на 3 процента (1 млрд сумов), а прочие обязательства сократились на 14 процентов (6 млрд сумов).

Совокупный капитал микрофинансовых организаций и ломбардов увеличился в 1,4 раза (на 1,1 трлн сумов) и по состоянию на 1 октября 2025 года составил 3,5 трлн сумов. Капитал микрофинансовых организаций вырос в 1,4 раза (на 891 млрд сумов) и достиг 3 трлн сумов, капитал ломбардов увеличился в 1,5 раза (на 170 млрд сумов), составив 524 млрд сумов.

Рост капитала микрофинансовых организаций обеспечен увеличением уставного капитала на 551 млрд сумов (48 процентов), прибыли текущего года на 67 млрд сумов (13 процентов), резервного капитала на 34 млрд сумов (35 процентов), нераспределенной прибыли на 230 млрд сумов (72 процента) и добавленного капитала на 9 млрд сумов. В ломбардах рост капитала обеспечен увеличением уставного капитала на 57 млрд сумов (57 процентов), прибыли текущего года на 47 млрд сумов (37 процентов), нераспределенной прибыли на 64 млрд сумов (55 процентов) и резервного капитала на 2 млрд сумов (18 процентов).

По итогам третьего квартала 2025 года уставной капитал микрофинансовых организаций с участием иностранного капитала увеличился в 2,9 раза (172 млрд сумов), а в ломбардах — в 3,7 раза (49 млрд сумов).

По результатам января–сентября 2025 года совокупные доходы микрофинансовых организаций и ломбардов составили 3,7 трлн сумов, совокупные расходы — 3 трлн сумов, при этом чистая прибыль достигла 762 млрд сумов.

В микрофинансовых организациях совокупные доходы составили 3,4 трлн сумов, совокупные расходы — 2,8 трлн сумов, чистая прибыль достигла 590 млрд сумов, тогда как в ломбардах совокупные доходы составили 363 млрд сумов, расходы — 191 млрд сумов, а чистая прибыль — 172 млрд сумов.

Рентабельность активов (ROA) в микрофинансовых организациях снизилась на 0,1 процентного пункта по сравнению с третьим кварталом 2024 года и по состоянию на отчетную дату составила 19 процентов. При этом рентабельность капитала (ROE) увеличилась на 2,2 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и по итогам третьего квартала 2025 года достигла 38,5 процента.

Такое положение объясняется несоразмерным ростом чистой прибыли микрофинансовых организаций по сравнению с ростом активов и капитала. Средние совокупные активы и капитал микрофинансовых организаций по сравнению с третьим кварталом 2024 года увеличились в 1,7 и 1,4 раза соответственно, тогда как рост чистой прибыли составил 50 процентов.

В ломбардах рентабельность активов (ROA) снизилась на 1,8 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом 2024 года и на 1 октября 2025 года составила 55,4 процента, а рентабельность капитала (ROE) снизилась на 0,6 процентного пункта и достигла 51,9 процента.