Микрофинансовые организации и ломбарды выдали кредиты на сумму 13,3 трлн сумов

Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Центральный банк Узбекистана опубликовал обзор «Микрофинансовые организации и ломбарды: обзор финансового состояния по итогам I полугодия 2025 года».

Согласно обзору, в первом полугодии 2025 года на рынке микрофинансовых услуг появились новые участники: было создано 20 микрофинансовых организаций и их 139 филиалов (99 микрофинансовых организаций и 40 ломбардов). Таким образом, общее количество достигло 210, из которых 120 составляют микрофинансовые организации (с 335 филиалами) и 90 – ломбарды (с 111 филиалами).

Число микрофинансовых организаций с иностранным капиталом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло на 5 и составило 20 (12 микрофинансовых организаций и 8 ломбардов).

Наибольшая концентрация микрофинансовых организаций и ломбардов наблюдается в Ташкенте (64 микрофинансовые организации и 47 ломбардов) и Ферганской области (19 микрофинансовых организаций и 4 ломбарда).

В Республике Каракалпакстан и Кашкадарьинской области зарегистрированы лишь по одному головному офису. В Ташкенте функционируют 36 филиалов ломбардов и 31 филиал микрофинансовых организаций, в Сырдарьинской области – 3 и 10 соответственно.

В январе–июне 2025 года микрофинансовые организации и ломбарды выдали кредиты на сумму 13,3 трлн сумов, что в 2,1 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом объём кредитования микрофинансовых организаций увеличился в 2,2 раза, а ломбардов – на 31%. На долю микрофинансовых организаций пришлось 90% всех выданных кредитов (12 трлн сумов), на долю ломбардов – 10% (1,3 трлн сумов).

Из этой суммы 12,8 трлн сумов или 97% кредитов пришлись на физических лиц, а 417 млрд сумов или 3% – на юридических. Доля онлайн-кредитов в общем объёме, выданном микрофинансовыми организациями, достигла 66%, увеличившись на 26% по сравнению с прошлым годом.

Резкий рост онлайн-кредитования объясняется активным использованием электронных сервисов «Uzum Market», службы доставки «Uzum Tezkor» и сети торговых точек «Uzum Nasiya», а также деятельностью микрофинансовых организаций «Tezkoin» (5,6 трлн сумов), «Shaffof-Moliya» (2,3 трлн сумов) и «Peyleyter» (56 млрд сумов).

Микрофинансовым организациям разрешено предоставлять исламские финансовые продукты – «мурабаха», «исламская аренда (иджара)», «салам», «мушорака» и «мудораба». В январе–июне 2025 года объём таких услуг составил 3,9 млрд сумов, и весь он пришёлся на «мурабаха». Разрешение было дано после утверждения Положения «О порядке предоставления исламских финансовых услуг микрофинансовыми организациями» (регистрационный номер 3536 от 26 июля 2024 года).

По размеру выданных кредитов в сегменте физических лиц в январе–июне 2025 года 60% всех кредитов приходилось на займы до 10 млн сумов. Доля кредитов от 10 до 20 млн и от 20 до 50 млн сумов составила по 15%, а от 50 до 100 млн сумов – 10%. За год доля кредитов до 10 млн сумов увеличилась на 14%, от 10 до 20 млн – на 1%, тогда как доля кредитов от 20 до 50 млн снизилась на 9%, а от 50 до 100 млн – на 6%.

В сегменте юридических лиц кредиты от 100 до 200 млн сумов заняли 51%, от 200 до 300 млн – 30%, свыше 300 млн – 7%, до 50 млн и от 50 до 100 млн – по 6% каждый. По сравнению с прошлым годом доля кредитов до 50 млн выросла на 1%, свыше 300 млн – на 2%, а от 200 до 300 млн – на 3%. В то же время доля кредитов от 50 до 100 млн уменьшилась на 5%, от 100 до 200 млн – на 1%.

Средневзвешенная процентная ставка микрозаймов, выданных в июне 2025 года микрофинансовыми организациями, составила 60,2% (в диапазоне от 42% до 109,5%). Для микрокредитов эта ставка составила 55,3% (от 44,9% до 72%). При этом 0,2% микрозаймов были выданы по минимальной ставке (42%), а 1,9% – по максимальной (109,5%). Среди микрокредитов 6,5% пришлись на нижнюю границу (44,9%), а 2,3% – на верхнюю (72%).

Для физических лиц диапазон ставок составил 36–109,5%, для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц – 41–60%, со средневзвешенными ставками 59,9% и 50,9% соответственно. В ломбардах в июне процентные ставки находились в коридоре 60–109,5%, со средневзвешенной ставкой 97,8%. При этом 0,1% займов было выдано по минимальной ставке (60%), а 48,2% – по максимальной (109,5%).

Совокупные активы микрофинансовых организаций и ломбардов по состоянию на 1 июля 2025 года выросли в 1,6 раза по сравнению с прошлым годом и достигли 10 трлн сумов. Из них активы микрофинансовых организаций увеличились в 1,6 раза (на 3,9 трлн) и составили 9,4 трлн сумов, активы ломбардов – в 1,5 раза (на 193 млрд) и составили 606 млрд сумов. 95% всех активов (9,5 трлн сумов) пришлось на кредитные вложения, которые увеличились в 1,6 раза, в том числе в микрофинансовых организациях – в 1,7 раза, в ломбардах – в 1,5 раза. Доля микрофинансовых организаций и ломбардов в общем объёме кредитов всех кредитных институтов составила 1,6%.

Задолженность физических лиц перед микрофинансовыми организациями и ломбардами за год увеличилась в 1,5 раза и достигла 8,4 трлн сумов, задолженность юридических лиц – в 3,8 раза и составила 1,1 трлн сумов. При этом задолженность индивидуальных предпринимателей и юридических лиц по микрокредитам выросла почти в 4 раза и составила 1 трлн сумов, объём факторинговых услуг увеличился в 4,1 раза до 124 млрд, а объём лизинговых услуг снизился на 40% до 7,2 млрд сумов.

Объём проблемных кредитов (NPL) по состоянию на 1 июля 2025 года составил 436 млрд сумов или 4,8%, увеличившись с начала года на 246 млрд сумов или на 2,4 п.п. При этом объём «сомнительных» кредитов вырос в 2,6 раза (на 253 млрд), тогда как «безнадёжные» сократились на 28% (на 7 млрд). 96% проблемных кредитов приходится на сомнительные (413 млрд сумов) и 4% – на безнадёжные (18 млрд). На долю «Tezkoin» и «Shaffof-Moliya» пришлось около 90% прироста проблемных кредитов. Коэффициент покрытия проблемных кредитов снизился на 5 п.п. и составил 52%.

Совокупные обязательства микрофинансовых организаций и ломбардов на 1 июля 2025 года увеличились в 1,7 раза и достигли 6,7 трлн сумов. Из них обязательства микрофинансовых организаций составили 6,6 трлн сумов (рост в 1,7 раза), обязательства ломбардов – 125 млрд (рост в 1,5 раза).

В структуре обязательств микрофинансовых организаций 15% (1 трлн) приходилось на средства учредителей, 34% (2,2 трлн) – на ресурсы коммерческих банков, 6% (395 млрд) – на международные финансовые институты, 26% (1,8 трлн) – на средства местных компаний, 4% (239 млрд) – на размещение облигаций и 15% (994 млрд) – на другие обязательства. В ломбардах 56% обязательств (70 млрд) составляли средства учредителей, 17% (21 млрд) – ресурсы коммерческих банков и 28% (35 млрд) – прочие обязательства.

Совокупный капитал микрофинансовых организаций и ломбардов увеличился в 1,4 раза и достиг 3,2 трлн сумов. Из них капитал микрофинансовых организаций вырос до 2,8 трлн, капитал ломбардов – до 481 млрд. Рост капитала обеспечивался увеличением уставного капитала, нераспределённой прибыли и резервов. При этом у микрофинансовых организаций уставный капитал вырос на 525 млрд сумов (54%), нераспределённая прибыль – на 145 млрд (28%), текущая прибыль – на 42 млрд (10%), резервы – на 45 млрд (60%). У ломбардов уставный капитал увеличился на 58 млрд (60%), нераспределённая прибыль – на 68 млрд (49%), текущая прибыль – на 26 млрд (32%).

В первом полугодии 2025 года совокупные доходы микрофинансовых организаций и ломбардов составили 2,4 трлн сумов, расходы – 1,9 трлн, чистая прибыль – 569 млрд. Из них доходы микрофинансовых организаций составили 2,2 трлн, расходы – 1,7 трлн, прибыль – 462 млрд. В ломбардах доходы составили 230 млрд, расходы – 123 млрд, прибыль – 107 млрд сумов.

Показатель рентабельности активов (ROA) микрофинансовых организаций снизился на 0,2 п.п. и составил 19,7%, показатель рентабельности капитала (ROE) снизился на 5,1 п.п. и составил 39,8%. Это объясняется более медленным ростом чистой прибыли по сравнению с ростом активов и капитала. В то же время в ломбардах ROA снизился на 1,4 п.п. до 55,3%, а ROE вырос на 0,5 п.п. до 51,7%.